Роль кредита в развитии реального сектора экономики

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1 . Теоретические основы кредитования реального сектора экономики………………………………………………………………………...6

1.1. Экономическая сущность кредитования реального сектора экономики………………………………………………………………………….6

1.2. Роль кредита в развитии реального сектора экономики……………….....10

Глава 2. Проблемы и пути развития кредитования реального сектора экономики в РФ………………………………………………………………...16

2.1. Кредитование реального сектора экономики в современных условиях………………………………………………………………………….16

2.2. Зарубежный опят кредитования реального сектора экономики и возможность его применения в РФ……………………………………………..23

2.3. Направления совершенствования кредитования реального  сектора экономики………………………………………………………………………...28

Заключение……………………………………………………………………...34

Список использованной литературы………………………………………..38























Введение

Стратегической целью современного этапа экономического развития Российской Федерации является создание условий для обеспечения экономического роста страны поиск резервов для повышения инвестиционного и воспроизводственного потенциала реального сектора экономики. Особая роль в достижении данной цели отводится кредитованию, так как в рыночной экономике именно кредитные отношения является эффективным механизмом концентрации и перелива капитала между отраслями, что особенно важно при решении проблем, связанных с инвестированием и развитием реального сектора экономики России.

Кредит - это одна из составных частей финансовых отношений обеспечивающих жизнедеятельность и функционирование рыночного хозяйства.

Свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан, государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается во временное пользование. Предприятие-заемщик за счет дополнительного привлечения ресурсов получает возможность их приумножить, расширить производство, ускорить достижение производственных целей.

Кредит - это основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Даже при самом высоком уровне самофинансирования, при высокорентабельном ведении хозяйства экономические субъекты часто испытывают нехватку собственных средств для осуществления инвестиций и текущей основной деятельности. Необходимость в дополнительных денежных ресурсах возникают при срыве реализации готовой продукции по той или иной причине, неблагонадежности поставщиков и т.д. Привлечение дополнительных средств становится особенно актуальным в связи с глубоким техническим перевооружением, требующим крупных инвестиций. Таким образом, кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства, что собственно очень важно.

Для поддержания экономического роста в России необходим опережающий рост инвестиций предприятий в основной капитал. Фактическими источниками финансирования могут быть либо собственные средства предприятий (амортизация, прибыль, уставный капитал), либо привлеченные средства. В России лишь 5% инвестиций в основной капитал инвестируется за счет банковских кредитов и 47% - это собственные средства предприятий.

В условиях трансформационной экономики возникает необходимость усиления эффективности кредитования реального сектора экономики,  обусловленная, с одной стороны,  возрастающей ролью финансового посредничества в экономике, осуществляемого банками для межсекторного перелива капитала, а с другой стороны,  недостаточно эффективным состоянием кредитования в современных условиях.

Объект исследования - система кредитования реального сектора экономики.

Предмет исследования - кредитование реального сектора экономики России. 

Цель дипломной работы - проанализировать состояние кредитования реального сектора экономики России в современных условиях, выявить проблемы и предложить  пути их решения. 

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач: 

-раскрыть экономическую сущность кредитования реального сектора экономики; 

-определить роль кредитования в развитии реального сектора экономики;

-проанализировать современное состояние кредитования реального сектора экономики;

-выявить проблемы системы кредитования реального сектора экономики России; 

-рассмотреть зарубежную практику кредитования реального сектора экономики;

-предложить направления совершенствования кредитования реального сектора экономики.

Теоретической и методологической базой исследования являются системный подход к анализу экономических явлений и процессов, основные законы рыночной экономики, методы финансового и экономического анализа,  научные положения и выводы, сформулированные в трудах отечественных и зарубежных ученых по кредитованию реального сектора экономики. 

Информационной базой для предпринятого в работе анализа являются материалы отечественных и зарубежных авторов, опубликованные в монографиях, учебниках и учебных пособиях, научных журналах, сборниках экономических организаций, на сайтах Интернета.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.













Глава 1. Теоретические основы кредитования  реального

сектора экономики

1.2. Экономическая сущность кредитования реального сектора экономики

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Его используют как крупные организации, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия[7].

Одни специалисты понимают под словом «кредит» движение ссудного капитала, другие - ссуду в денежной или товарной форме, третьи - форму движения денежного капитала. 

О.И. Лаврушин определяет понятие «кредита» как предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений [7]. 

Е. И. Кузнецова, уточняет: «Кредит - система экономических отношений, возникающих в процессе предоставления денежных или иных материальных средств (кредитором) во время пользования (заемщику) на условиях возвратности, как правило, с уплатой процента»[4].

По мнению Е. А. Боннер «Кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности»[5].

Кредит - это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе или ссуде, где один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) денежные средства на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, с оплатой этой услуги в виде процента.  Конкретной экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот средств (капитала).

На базе неравномерности кругооборота и оборота капитала естественным становится появление отношений, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и моментом возникновения необходимости их использования в народном хозяйстве. Кредит берут не потому, что заемщик беден, а потому, что у него в силу объективности кругооборота и оборота капитала в полной мере недостает собственных ресурсов.

Для того, что бы возможность кредита стала реальностью, нужны определенные условия, по крайней мере, два:

- кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика;

- участники кредитной сделки (кредитор и заемщик) должны выступать как самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей.

Кредит как экономическая категория является единым по своей сути, по характеру движения. Вместе с тем во времени и в пространстве движение стоимости на началах возвратности может и не совпадать, что дало возможность обособить отдельные стадии, охарактеризовать более обстоятельно «поведение» кредита на каждой из них[8].

Заемщик, получая кредитные средства, принимает решение в какой сфере их применить - материального и нематериального производства, либо в сфере обращения. Хозяйствующие субъекты, осуществляющие свою деятельность в сфере материального и нематериального производства, формируют реальный сектор экономики. Из-за высоких фиксированных расходов (амортизация, аренда), которые не зависят от объемов  производства предприятия, осуществляющих деятельность в сфере материального и нематериального производства являются менее прибыльным, чем хозяйствующие субъекты, осуществляющие деятельность в сфере обращения. Несмотря на это, реальная экономика - это основа существования современного общества, так как она создает все необходимые  материальные и нематериальные блага.

Банк путем кредитования создания и реализации кредитного продукта, которая выполняет определенные функции и оказывает существенное влияние на состояние экономики в целом и деятельности отдельных экономических субъектов реального сектора экономики, в частности.

Кредитор и заемщик заключают между собой кредитные сделки на стадии перераспределения стоимости. Процесс обмена сопровождается тем, что временно высвободившаяся стоимость передается заемщику, а затем возвращается к кредитору. На основании этого процесса выделяется перераспределительная функция кредита.

Владелец денежных средств предоставляет заемщику кредит во временное пользование в форме товарно-материальных ценностей, либо в форме денежных средств, что является наиболее распространенным. Несмотря на различие формы предоставляемых средств, содержание сделки едино для двух случаев, так как перераспределяется стоимость[7].

Перераспределение стоимости происходит по следующим признакам: территориальный и отраслевой. Различные предприятия, индивидуальные предприниматели, физические лица вступают в кредитные отношения в независимости от их месторасположения. Отдаленность кредитора от заемщика не влияет на кредит. Стоимость перераспределяется межтерриториальным образом.

Сущность кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Что касается методов, то они в значительной степени обуславливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответственность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств.

Сущность кредитования проявляется в результатах складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах.

Не малое значение в системе кредитных отношений имеет привлечение средств для выполнения кредитных операций. Однако такая деятельность неодинакова для различных кредитных отношений. Например, при применении коммерческого кредита нет необходимости в привлечении кредитором средств со стороны; для предоставления средств взаймы в виде отсрочки оплаты реализуемых товаров используются собственные ресурсы кредитора. Это не исключает последующее привлечение банковского кредита для компенсации вложений средств кредитора (учет векселей, ссуды под залог векселей).

Тем не менее, первоначально при предоставлении кредита не обязательно предполагается привлечение средств со стороны. Напротив, банковское кредитование предполагает широкое привлечение средств со стороны. Такая деятельность банков имеет немаловажное значение, поскольку наличие привлеченных средств свидетельствует о том, что собственники средств не использовали их для приобретения товаров. Однако в подобной ситуации предоставление средств заемщику означает появление у него возможности приобретать необходимые товары. Иными словами, применение банковского кредита сводится в конечном счете к перераспределению материальных ресурсов. Такой результат применения банковского кредита характеризует его значение в перераспределении материальных ресурсов в хозяйстве.

Все это свидетельствует о важности участия кредита в перераспределении материальных ресурсов. Однако это предполагает необходимость таких кредитных отношений, при которых достигается целесообразное использование ресурсов. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции.

При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятия возможна временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции.

Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся «приливы» и «отливы» средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым способствуя его бесперебойности и ускорению[13].





1.2. Роль кредита в развитии реального сектора экономики

Понятие «реальный сектор экономики» в настоящее время встречается довольно часто.  Условия функционирования реального сектора экономики представляют собой совокупность сфер, секторов и отраслей макроэкономики, осуществляющих взаимодействие между собой. Выделяют производственную и непроизводственную сферу реального сектора, которые в свою очередь подразделяются на предоставление материальных и нематериальных услуг, создание продукции, такой как материальные предметы, вещи, вещественные ценности, интеллектуальные продукты. К материальным услугам относятся перевозка грузов, стирка и пошив одежды, установка оборудования; к нематериальным услугам относятся консультации специалистов, туристические услуги[3]. 

Вопросам определения роли кредита в реальном секторе экономики, его влияния на ее развитие отведено значительное место в экономических исследованиях.

Предприятия реального сектора экономики занимают 96 % в структуре секторов экономики. Финансовый сектор занимает 4 %, что является небольшой долей по сравнению с хозяйствующими субъектами, функционирующими в реальном секторе, поэтому производственная деятельность - основа хозяйственной деятельности России. Развитие реального сектора экономики будет способствовать удовлетворению внутреннего спроса и населения отечественными товарами и услугами. Для того что бы обеспечить развитие данного сектора необходима эффективная система ее кредитования. В промышленно развитых странах наблюдается следующая тенденция: общий объем кредитования реального сектора экономики можно сопоставить с размером валового внутреннего продукта, в то время когда в  России объем банковских активов в течение последних лет не превышает трети ВВП. Доля кредитования реального сектора экономики в общем объеме инвестиций в основной капитал составляет менее 5%. С учетом вышесказанного, можно сделать вывод о слабости и уязвимости банковской системы России, которая не располагает необходимым капиталом для крупномасштабного кредитования предприятий и имеет структуру пассивов, которая не способствует долгосрочным инвестициям. В таких условиях необходимо стимулировать  кредитование реального сектора экономики.

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Что касается методов, то они в значительной степени обуславливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответственность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств[12].

Отмеченная особенность кредитных отношений становится заметной при сравнении их с безвозвратным бюджетным финансированием, при котором практически отсутствует материальная заинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансирования, так как пользование ими - бесплатное. Отмеченные особенности и, в частности, возвратность, срочность и платность способствуют повышению роли кредита в экономии ресурсов. Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота. 

При определении роли кредита в экономике, в частности в реальном секторе, ее влияние на ее развитие, акцент делается на выявлении существующий зависимости изменения объемов производства сумма кредита[8].

Любой субъект хозяйствования в рыночной экономике функционирует в режиме самофинансирования, которая означает, что вы должны иметь определенное количество денег, делая непрерывной циркуляции, в любое время. Из-за высоких фиксированных расходов, которые не зависят от объемов производства  предприятия, осуществляющих деятельность в сфере материального и нематериального производства являются менее прибыльным, чем хозяйствующие субъекты, осуществляющие деятельность в сфере обращения. 

Кредитный механизм фиксирует эти колебания. С помощью этого саморегулирования величины средств, необходимых для субъектов хозяйствования, для эффективного функционирования рыночной экономики. Роль кредита проявляется в воспроизводство основных фондов. Не все субъекты хозяйствования могут быстро аккумулировать прибыль, достаточной для осуществления инвестиций, поэтому они нуждаются в дополнительных ресурсах.

На современном этапе экономического развития в России происходят существенные изменения в рамках кредитования реального сектора экономики. Во многом это связано с нестабильностью, а так же с изменениями, происходящими, как на стороне кредитора, так и заемщика. В качестве заемщика реального сектора экономики выступают предприятия, организации промышленности, торговли, сферы оказания услуг, сельского хозяйства и т.д. Объектами кредитования реального сектора экономики на сегодняшний день могут быть как текущие потребности, так и затраты капитального характера, связанные с приобретением, расширением, и обновлением основных производственных фондов. С помощью кредитов, при отсутствии или недостаточности в настоящее время своих собственных источников финансирования, предприятия избегают простоев в производстве, что очень важно для развития любого предприятия.

В зависимости от возникающего спроса со стороны заемщика банки предлагают различного роды кредитные продукты с учетом качества и количества своих кредитных ресурсов. Банки предлагают субъектам реального сектора экономики более 1000 видов кредита, которые отличаются друг от друга сроком, суммой, процентами по кредиту, способу обеспечения возвратности ссуды. Банки при кредитовании используется принцип дифференцированного режима кредитования, так как они выдают разнообразные кредиты, устанавливают разнообразные ставки заемщикам в зависимости от риска предоставления ссуды. Процентные ставки по ссудам формируются с учетом кредитного риска, Срока кредитования, расходов банка по формированию кредитных ресурсов, расходов по обслуживанию кредита и предполагаемого уровня доходности.

Использование кредитных механизмов способствует совершенствованию технологий производства, быстрый переход на производство новых видов продукции, расширения или поддержания стабильного рынка его доля реализованной продукции[11]. Комбинация собственных средств хозяйствующих субъектов с привлечением заемных средств позволяет им эффективно работать основных средств, увеличение выпуска конкурентоспособной продукции.

Таким образом, роль кредита в реальном секторе экономике трудно переоценить. Кредит обеспечивает превращение денежного капитала в ссуду, и выражает отношения между кредиторами и заемщиками.

С помощью кредита и свободных денежных капиталов и доходов субъектов хозяйствования, частного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Использование кредитных средств в реальном секторе экономики способствует экономическому развитию России.

Конкурентоспособность национальной экономики во многом зависит от правильного, научно обоснованного подхода к определению приоритетов в развитии отраслей, которые нуждаются в поддержке. Слабое развитие реального сектора экономики препятствует экономическому росту в стране, что приводит к разбалансированности денежного и товарного обращения.

Таким образом, кредитование реального сектора экономики является приоритетным направлением деятельности банковской системы Российской Федерации. Реальный сектор экономики представляет собой подразделение национального хозяйства, в котором создаются материальные и нематериальные товары и услуги, способные удовлетворить потребности населения.

Реальный сектор экономики является экономической базой, в которой создается прибавочный продукт, обеспечивающий функционирование финансового сектора. Реальный сектор - это основа национальной экономики, определяющая ее уровень и специализацию.







































Глава 2. Проблемы и пути развития кредитования реального сектора экономики в РФ

2.1. Кредитование реального сектора экономики в 

современных условиях

Не секрет, что кредитование реального сектора экономики - самое рисковое в России направление кредитной политики банков. Причин тому много. Это - и тяжелая ситуация в промышленности, когда глубокий спад сменяется депрессией и новым спадом; и финансовый голод предприятий, проявляющийся в кризисе неплатежей; и объективная потребность в долгосрочных кредитах, которая автоматически повышает рискованность инвестиций в производство, особенно на фоне беспроигрышных вложений в государственные ценные бумаги; и общая неуверенность хозяйствующих субъектов в перспективах экономической ситуации. 

Состояние и темпы развития финансового и реального секторов экономики теснейшим образом взаимосвязаны и взаимозависимы. Так, положение реального сектора существенно влияет на финансовый сектор посредством изменений доходов и прибыли предприятий, которые служат одним из мощных источников потоков финансовых ресурсов к финансовому сектору. В свою очередь, эффективность функционирования финансового сектора и его способность выполнять свои функции в полном объеме служит весомой предпосылкой высокого уровня финансового обеспечения и сбалансированного развития предприятий реального сектора экономики[13]. В связи с этим современное состояние кредитования как одного из важнейших каналов взаимодействия банков и предприятий реального сектора экономики требует подробного изучения. 

Необходимо отметить, что в сложившийся в Российской Федерации ситуации экономической нестабильности происходит сокращение кредитных организаций, снижается уровень доступности банковских услуг. Происходит всё больше отделения финансового сектора от реальной экономики. 

Основу стабильного экономического развития любой страны составляет реальный сектор экономики. Его значимость является результатом того, что благодаря предприятиям реального сектора создаются экономические блага, используемые обществом каждый день. Состояние реального сектора является фактором, определяющим специализацию, уровень развития и уровень экономической безопасности любого государства. Возрастает роль финансов, циркулирующих в реальном секторе: они играют ключевую роль в обеспечении непрерывности воспроизводственного процесса, формировании собственных денежных средств хозяйствующих субъектов и как следствие централизованных ресурсов государства.





Рисунок. 1. Динамика банковского кредитования реального сектора экономики 2014-2016гг.

На основе данных, представленных в рисунке 1, можно сделать вывод, что за анализируемый период общие объемы кредитования имеют  тенденцию к снижению (наблюдается уменьшение на 8 % в 2016 г. по сравнению с 2014 г.). Снижение объемов кредитования произошло по таким направлениям деятельности, как строительство, оптовая и розничная торговля, операции с недвижимостью (таблица 1). Это обусловлено ухудшением финансового состояния хозяйствующих субъектов в результате негативных рыночных факторов 2015 года. Но есть все основания предполагать, что ожидаемые положительные сдвиги в экономике страны повлекут за собой увеличение спроса на кредитные продукты, прежде всего долгосрочного характера для финансирования расширенного воспроизводства.

Таблица 1. Структура кредитования реального сектора экономики 

2014-2016гг. (млрд.руб.)

Отрасли экономики

2014 год

2015 год

2016 год

добыча полезных ископаемых

1456

1206

1670

обрабатывающие производства

6888

8657

8856

производство и распределение электроэнергии, газа и воды

920

776

1249

сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство

603

662

823

строительство

2040

1376

1465

транспорт и связь

1378

1293

1652

оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств

10050

7898

7714

операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

2346

2143

1848

прочие виды деятельности

5889

4875

4953

на завершение расчетов

6960

5405

5350

Источник: www.gks.ru 

Самыми кредитуемыми отраслями являются обрабатывающие производства и торговля (таблица 1). Объем предоставленным им кредитам в 2016 году составляет 25 и 22% соответственно в общей совокупности предоставленных кредитов. Вместе с тем следует отметить, что объемы кредитования обрабатывающих производств имеют тенденцию к росту. Меньше всего кредитов было предоставлено предприятиям сельского хозяйства. Удельный вес предоставленным им кредитам в 2016 году составил 2% от общего объема, однако за рассматриваемый период наблюдается рост абсолютных показателей: в 2016 году было предоставлено кредитов в объеме 823 млрд. руб., против 603 млрд.руб. в 2014 году. Данную ситуацию можно рассматривать как результат развития и успешной реализации программ господдержки предприятий сельского хозяйства, однако данная отрасль остается малопривлекательной для предпринимателей в виду высоких рисков.

Известно, что почти все отрасли реального сектора экономики России,

кроме предприятий по добыче и переработке полезных ископаемых, являются не привлекательными сферами по инвестированию средств из-за повышенных кредитных и рыночных рисков, а также долгосрочных финансовых вложений.

Кредитование предприятий реального сектора экономики, будучи наиболее востребованной формой сотрудничества многих банков со своими клиентами, является приоритетным направлением размещения ресурсов, содействуя развитию национальной экономики, поддержке отечественного производителя товаров и услуг [15].

Банки последовательно и целенаправленно становятся полноценными финансовыми посредниками, перераспределяющими средства в реальный сектор экономики. Вместе с тем в настоящее время кредитование российскими банками предприятий реального сектора экономики связано с рядом значительных проблем. 

Во-первых недостаточный уровень капитализации банков. До сих пор уровень капитализации российских банков остается низким. На это есть ряд причин: низкая заинтересованность акционеров в наращивании уставного капитала банка по причине недостаточно высокой нормы прибыли в банковском бизнесе; невозможность большинства банков (за исключением крупных)  осуществить IPO; отсутствие государственной поддержки в виде налоговых льгот на прибыль банков, и.т.п. В связи с эти у большинства банков просто не хватает денежных ресурсов.

Во-вторых, серьезный недостаток российской банковской системы - это отсутствие у банков «длинных» денег, которые так необходимы реальному сектору экономики и преобладание «коротких» и неустойчивых пассивов. Пассивы срочностью свыше 1 года составляют примерно 15 % валюты баланса коммерческих банков, тогда как удельный вес активов с аналогичными сроками приближается к 35 %. Такая несоразмерность усиливает риски кредитования и потери ликвидности

В-третьих - проблема определения оптимальной процентной ставки, которая удовлетворяла бы интересы, как банка, так и его заемщика. В настоящее время наблюдается устойчивое удорожание стоимости кредитных ресурсов, которое происходит в условиях крайне ограниченного роста экономики и деловой активности. Это свидетельствует о снижении роли кредита как источника инвестиций в основные фонды[17]. В совокупности снижение объемов кредитования увеличение просроченной задолженности приводят к уменьшению прибыли банков и росту из рисков, создавая дополнительную нагрузку на капитал. С целью компенсации своих рисков банки резко увеличили процентные ставки по кредитам (таблица 2) . Резкий скачек процентных ставок вызван реакцией банков на рост проблемной задолженности.

Тем самым создается замкнутый круг: увеличение ставок по кредиту перекачивает доход от заемщика к кредитору и ухудшает финансовое состояние заемщиков. Рост процентных ставок в особой степени наблюдается в 2013-2015 годах. Однако в 2016 году заметно снижение процентов хоть и не на много, по причине уменьшения ключевой ставки ЦБ РФ. Увеличение ставок ведет за собой снижение рентабельности производства и неспособность заемщиков погасить в полном объеме обязательства перед банком. Кроме того в банках растет доля просроченной ссудной задолженности. По этой причине банки вынуждены снижать объемы предоставляемых кредитов.

Таблица 2 .Динамика процентных ставок по кредитам, предоставляемым субъектам реального сектора экономики

Период

Процентная ставка



свыше 1 года

свыше 3 лет

2013

10,64

10,2

2014

15,09

14,87

2015

13,67

13,13

2016

12,46

12,99

Источник: www.cbr.ru

При рентабельности предприятий около 9%, ставка по кредитам для клиентов достигает 12-16%. Данный показатель превышает ставки по кредитам предприятиям реального сектора экономики за рубежом. В такой ситуации банковский сектор не может выступать в качестве эффективного стимулятора роста экономики и модернизации, а предприятия реального сектора не могут использовать кредитные средства как инструмент развития.

В-четвертых, ужесточение российскими банками условий кредитования нефинансовых организаций в 2014–2015 гг., прежде всего требований к их финансовому положению и обеспечению кредита. Другими словами, высокий кредитный риск. Плохие показатели финансовой отчетности ? одна из причин низкой доступности кредитов для хозяйствующих субъектов реального сектора. Противоречивость ситуации очевидна: предприятиям нужны долгосрочные пассивы для решения проблем в финансово-хозяйственной деятельности, а банки отказывают им по причине отрицательной динамики показателей отчетности. Эта тенденция особенно актуальна после введения антироссийских санкций и нестабильной экономической ситуации в стране.

Кроме того, одной из актуальных макроэкономических проблем является проблема отраслевых диспропорций при осуществлении кредитования предприятий. 

Потребности в кредитных ресурсах у многих отраслей материального и нематериального производства намного превышают объемы средств, предоставляемых кредитными организациями. Данный факт обусловлен особенностями производственно-коммерческого цикла хозяйствующих субъектов соответствующей отрасли, их рентабельностью, оборачиваемостью активов. Наиболее привлекательными для кредитования являются предприятия оптовой и розничной торговли или производственные предприятия, выпускающие потребительскую (особенно пищевую) продукцию, т.е. товары с низкой ценовой эластичностью спроса. Потребности отраслей, которые относятся к обрабатывающему производству, сельскому хозяйству намного превышают объемы кредитных ресурсов, предоставляющих российской банковской системой. 

По-прежнему активно кредитные организации предоставляют ссуды предприятиям экспортно-ориентированных отраслей. При этом степень зависимости банков от экспортных отраслей очень высока: на них приходится порядка 35-40% активов14. 

Таким образом, существует целый комплекс причин, по которым российские банки не заинтересованы и даже не стремятся заняться финансированием  предприятий реального сектора экономики. 

Однако нужно понять, что развитие банковской сферы без совершенствования производства не будет эффективным. Чем больше в стране промышленных и сельскохозяйственных предприятий, которые пользуются банковскими услугами, тем, естественно, выше доходность банковской системы при прочих равных условиях.

В современной России многие предприятия реального сектора экономики находятся под угрозой абсолютного отставания от своих конкурентов, и банковская система должна и может принять активное участие в их финансировании.





2.2. Зарубежный опят кредитования реального сектора экономики и возможность его применения в РФ

В условиях, когда банковский сектор России нередко подвергается критике за то, что не справляется со своей самой важной задачей – удовлетворением финансовых потребностей экономики, что ограничивает экономический рост, исследование опыта зарубежных стран приобретает существенную значимость.

Роль банковского сектора в экономическом развитии определяется возможностью последнего наладить канал бесперебойного перелива временно свободных средств в реальный сектор экономики, нуждающийся в существенных капиталовложениях для модернизации основных фондов в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, а также с целью преодоления последствий кризисного спада и выхода на траекторию устойчивого экономического роста.

В Испании потребности реального сектора экономики наряду с частными банками обслуживает сеть специализированных государственных кредитных институтов: Ипотечный банк, Стройбанк, Промышленный банк, Банк местного кредитования, Центральная касса по кредитованию мореплавания и рыболовства[15]. Распределением кредитных ресурсов занимается Институт государственного кредитования, целью которого является финансирование на преференциальных условиях инвестиционных проектов компаний малого и среднего бизнеса. При этом приоритет отдается тем из них, кто готов активно инвестировать в НИОКР, производить и потреблять инновации, использовать ресурсо-энергосберегающие технологии, диверсифицировать производственную деятельность, расширять экспорт, вносить вклад в защиту окружающей среды. Так, в настоящее время действуют около 20 линий кредитования малого и среднего бизнеса, как самим Институтом, так и совместно с Центром развития технологии и промышленности, Государственной инновационной компанией и др. Значительную поддержку со стороны государства получают и отдельные отрасли промышленности, в первую очередь автомобильная, играющая ведущую роль в экономике страны. Ее доля в ВВП и экспорте страны составляет соответственно 10 и 20%, занятость – свыше 300 тыс. человек (без учета занятых в розничной и оптов.......................